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【試算】台灣50定期定額投資報酬率

許多理財文章,都告訴投資人,長期投資可以攤平風險,長期來看投資都是打敗大盤的,真的是這樣嗎?
我們抓一下2005年~2012年的月線走勢(圖1)
台灣50 0050 投資報酬率 定期定額
並把每個月的數值key入excel(圖2)
台灣50 0050 投資報酬率 定期定額
假設投資者小明,每個月定期定額投資5000,以下是每個月5000元能買到的單位數
公式=(5000/價位)無條件捨去(圖3)
台灣50 0050 投資報酬率 定期定額
2005~2012投資者小明總共投資了80個月
每個月投資5000,總投資金額40萬
獲得總單位數
623+1105+963+1245+1360+1101+1060+188
=7644股
以最後一個月的收盤價54元
54*7644=412775(期末價值)
期末價值-投資總額=獲利
412775-400000=12775(80個月獲利)
12775/40000=0.0319...(80個月約3.2%獲利)
假設我們把年報酬率設為箭頭畫圖(圖4)
台灣50 0050 投資報酬率 定期定額
發現什麼了嗎?定期定額的確降低了風險,但同時也降低了獲利。
80個月放在銀行定存年利率1.5%計算,6年報酬9%
而所謂的定期定額,也只是越攤越平,因此定期定額還需要搭配逆勢加碼,才能把效果增加,以圖形來看,獲利約6%就可以獲利了結。
以上並沒有列入每年配發的股息,因此假使我們把每年配發利息在投資,會得出什麼結果,我們擷取2006~2011數據。(圖5)
台灣50 0050 投資報酬率 定期定額
由於每年配息約在10月,因此單位數為每年1~10月的單位數。
利息的錢在12月進行買股
6年總共的單位數為7754X49.81(2011.12價格)=386226
6年總投資6X12X5000=360000
6年報酬率(386226-360000)/360000=7.2%
7.2%/6年=1.2%
因此不要再相信定期定額可以穩定獲利,即使加上了利息,跟銀行定存相比,以今天台灣銀行定存1年利率1.345%,還略輸銀行定存
#台灣50  #投資報酬率  #定期定額 
分類:學習
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