分享

【系列文】韭菜心理學(三)

韭菜心理學 散戶避險 投資投機賭博

Photo by Shawn-Olivier Boivin Blanchard on Unsplash

大家好,我台股小書僮啦,出去玩了兩天,回來繼續替舊文章搬家,今天回過頭來再搬韭菜心理學的第三回合,希望未來探路客能有文章子類別的歸納功能啊~~~
7、買中小型股,卻看大盤漲跌動搖:
韭菜型偽絕世高手們最厲害的莫過於拿XX在比雞腿,不是類比錯誤就是觀察錯誤,明明就是買連動不大的冷門中小型股,但是卻常常看大盤(看上市、櫃買)漲跌而動搖;或者買了一堆上櫃股,結果猛盯著大盤看,不只OTC沒在鳥他,連相關產業指數也沒在鳥他;又或是明明買金融死魚股,又盯著大盤看漲跌,反而上市金融類股的指數不看。
只能說高手的邏輯就是跟一般正常人類想的不同,一般人類的話就是建議去釐清投資標的的beta值,如果很低,表示跟大盤連動不高,這樣其實看大盤的線沒意義。
 (韭菜の內心O.S.:大盤大跌死魚股要不要賣?DADA995ㄚ~~~)

8. 散戶對沖避險、怕買量少的股票: 
散戶錢很少,不需要操作避險商品,那是法人錢很多,一天賣不完會腳麻跑不掉,所以要透過選擇權、期貨與現貨對鎖,
但散戶除了自己凹單,基本上清倉就是10秒鐘的事,所以散戶避險其實就一招:「散戶避險=賣光」、「散戶避險=賣光」、「散戶避險=賣光」(很重要講三次)。
常常看到有腦洞全開的絕世高手認為,他空單是為了要避險保護多單,這個本書僮是覺得吼,大部分的散戶還是先搞清楚自己屁股幾根毛比較實在啦,如果連最簡單的現股多單都做的二二六六賺賠不穩了,還多空雙做套利避險咧,到底是認為自己有多英明神武睿智聰慧啦,真的這麼行,現股多單還做到大賠小賺是什麼奇招?
另外,看到股票社團有人推薦死魚狀態的整理股時,下面留言通常是:這支沒量啦,跌了會賣不出去啦、流動性風險啦balabala,結果後來若起漲出量,好像忘記之前批評沒量開始追高,最後在山頂上吹風,然後回來社團問套房住幾樓怎麼辦之類。
釐清散戶要不要怕量少的股票,其實跟散戶避險的原理一樣,散戶錢很少,買個幾張怎樣造成流動性風險不佳?頂多就是砍掉時掛單的價格拉比較開而已。 不敢追漲然後心癢癢最後開始追高後在山頂套牢這件事情,就是典型的缺乏投資或投機的「核心想法」與「執行紀律」,詳參韭菜心理學(一)的第二點「目標、核心想法、各面向分析、實際執行」。
 (韭菜の內心O.S.:我天縱英明大散戶當然要避險啊,不然等下又被法人或主力拿我的錢去酒店開酒怎麼辦?)

9、上班很忙沒空盯盤,但是我要當沖: 
大部分人都不是全職操盤手,有其他正職工作要做,不是做短線卻盯盤,是在浪費手機的電嗎?而且很多人說沒空盯盤,想做價值投資賺長波段,但價值投資明明就著重在基本面,跟盯盤做短線關聯性很小,恐怕是邏輯矛盾。
又會有人問,沒盯盤怎麼買?進場前不就要評估公司合理價值,下單軟體也有智慧單、價位通知警示,不用盯盤也能達到停損、加碼效果,不是嗎?
本書僮覺得吼,先搞清楚自己實際的狀況以及可運用時間,再來擬訂屬於自己的交易模式,這不是很清楚明白的道理嗎?但往往看到的是明明白天就沒空,只能趁大便的時候趕緊去廁所下個單的上班族,忙著短線殺進殺出,當沖賺賺賠賠賺參與感賺的不亦樂乎,你就沒時間盯盤立即隨時處理進出訊號了,卻一直使用人家專職交易人的交易方法到底是著猴還是哪邊去卡到?

10、混淆「投資、投機、賭博」的差別,覺得差不多都一樣: 
(1)投資:
Benjamin Graham對「投資」的定義為,凡投資操作須以深入分析為基礎,確保本金安全,並獲得適當報酬,不符合此條件的操作即為投機。但Graham也認為這種純正的投資策略,實際上不復存在,因為股票市場的獲利與虧損的可能性同時存在,獲得利益勢必要去承擔風險,投資人的任務則是將這種投機成分控制在較小的範圍內。
(2)投機:
  • 科老認為投機家有想法,且制定周密的計畫與策略,並且密切各種基本因素,如金融、貸款政策、利率、國際局勢等,根據這些事件進行調整。證券投機家一方面像記者,另一方面則像醫生,投機家像記者一樣靠蒐集而來的新聞為生,不同的是記者撰寫新聞,投機家則分析新聞,當診斷的新結果動搖當初擬定的戰略、影響判斷基礎時,方能推翻原來的假設並且重新規劃。
  • 超級績效作者Mark Minervini 則認為,投機不能完全避免風險,但可把風險最小化,投資績效不彰、財務災難的原因,是投資人太懶惰、缺乏紀律、未預做充分準備。每筆交易都「優先考慮風險」,才能知道自己判斷錯誤所可能發生的損失,對多數投資人而言,看到喜歡的股票時,滿腦子只想買進,盤算能賺多少錢,貪婪導致缺乏耐心,「報酬優先」心態沒辦法度過空頭市場。
(3)賭博:
犯了這篇文章所提到的點,在投資市場亂買亂賣的人,以為自己在投資、投機,實際上是賭博,更有趣的是韭菜通常都不認為自己是韭菜,自己不是賭博而是投資,沒有想法沒有戰略且沒有耐心,只想靠運氣拚搏。 
(韭菜表示:不是一樣嗎???我買股票=投資啊,我加入老師的群組=學習啊)
有關「投資、投機、賭博」的更多內容,可參閱〈 投資邏輯/關於投資、投機與賭博的概念混淆〉一文。
#韭菜心理學  #散戶避險  #投資投機賭博 
分類:理財

濕王講股,由濕王與台股小書僮組成,濕王因常在網路常吟詩得名,小書僮經金融海嘯洗禮後鑽研價值投資。在記錄讀書心得與建立自己交易聖盃的過程中,讓更多投資同好一起閱讀與驗證檢討,不再只是盲目又擔驚受怕的胡亂投錢韭菜。 FB:https://www.facebook.com/kingofpoetatstock

評論
上一篇
  • 投資邏輯/閱讀重要性與奇葩心態:關於「盡信書不如無書」的誤解
  • 下一篇
  • 個股案例/1090904岱宇判斷基準
  • 更多文章
    載入中... 沒有更多了