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讀書筆記/傑西李佛摩對於投機正確和錯誤的想法

順勢操作 投機心理 大師投資心法 傑西李佛摩

傑西‧李佛摩(Jesse Livermore),圖片來源:樂金文化

  傑西‧李佛摩(Jesse Livermore)20歲前即憑著精湛技巧準確預測股價走勢,卻因為賺太多被波士頓及紐約一帶的地下券商列為拒絕往來戶。1907年(30歲)預見大崩盤強力放空,曾一天內賺進300萬美金,J.P. Morgan(摩根大通創始人)派人請他結清放空部位,否則美國會倒,李佛摩感覺那一刻自己像華爾街帝王。1921年(44歲)大蕭條則進場作多,1929年(52歲)再放空賺1億美金(註:當年美國稅入僅42億美金,大概查一下,2019年美國稅入91%約為3.1兆美金,假設是全部好了,李佛摩放空賺的錢是當年度美國稅入的1/42,故3.1兆/42=約742億美金,別忘了他是散戶,這是超級驚人的數字)。李佛摩被稱為「華爾街大空頭」,但其實是「遵從趨勢」,多空都做,且非常低調,少有關於股票操作的公開言論,好險有留下操作手稿,由專人整理加訪談他的家人後,整理成「傑西.李佛摩股市操盤術」一書出版,讓後人得以窺知李佛摩的操作邏輯。
但我發這篇不是叫大家學習他的操作方法,他的方法太危險了,個人部分同意、部分不同意,不過我覺得書中寫到的某些事情滿寫實的,跟大家分享:
投機成功的背景因素
1. 鎮定、耐心、沈靜是頂尖操作者的情緒關鍵字(濕王註:很多人跌時恐慌、漲時貪婪)
2. 投機是嚴肅、全職的工作,很多人被召喚,但屏雀中選的人屈指可數(濕王註:很多人認為市場是個大賭場)
3. 要在股市取得驚人成績靠的不是魔法,而是出手前好好研究企業的基本面、技術面、國內外經濟,並堅持自己立下的紀律(濕王註:很多人聽明牌就買,而不思考明牌會不會是冥牌)
4. 優秀的投機客總是在等待,等市場證實見解正確時再採取行動,因為或許市場對該消息反應不大,稍晚出手係為自己的想法買保險,勿預設立場(濕王註:很多人只想賺快錢,怕漲了買不到狂追)
5. 不對股票帶有感情,股票順勢賺錢只是做了感覺它應該做的事,市場的損益跟自己的判斷有關,與個股無關(濕王註:很多人凹單和攤平分不清楚,凹單是情勢已變不跑,攤平是基本面不變暴跌繼續加碼)
6. 投機最大的敵人是人性,投機需避免期待過高的想法,不可能每次成功,一年只進場4-5次左右,其他時間等市場自我調整下一波走勢,一般扎實的走勢需要時間完成,不會在一天結束(濕王註:很多人每天殺進殺出卻賺不到錢,有人可能會說詹K、抄底王都賺,如果你知道他們一天花多少時間研究股票,就不會覺得驚訝)
7. 當投機客缺乏紀律、策略、計畫時,勢必落入市場營造的各種情緒陷阱,導致不斷換股操作、死抱虧本部位、因害怕失去利潤太早出清賺錢部位,貪婪、恐懼、沒有耐心、無知、希望,成為支配投機客心理的主要力量,經過幾次失敗和災難,投機客可能沮喪而放棄市場,建議根據自己的特性,研擬應對市場的策略、紀律(濕王註:很多人被多空雙巴後覺得股票市場都在騙人,但其實有穩健的玩法)
投機常見的錯誤想法
1. 所有投機客的錯誤就是想「快速致富」,偶爾會成功,但此種獲利不健康,導致來的快去得也快,大部分人未將投機當成事業經營的心態導致把投機和賭博搞混。投機者必須了解自身情緒極限,如果持有過大部位睡不著,代表承擔過大壓力,應出售一些部位。
2. 真正驅動股價的是企業利潤,而非貪婪、恐懼等情緒,多數人買家電、買車比買股票用心,因為股票市場有快速致富的誘惑力,且股票乍看之下未付出勞力,有不勞而獲的感覺(濕王註:把投機當賭博),使人變蠢並以粗心態度處理血汗錢導致虧本。
資料來源:傑西李佛摩股市操盤術 
#順勢操作  #投機心理  #大師投資心法  #傑西李佛摩 
分類:理財

濕王講股,由濕王與台股小書僮組成,濕王因常在網路常吟詩得名,小書僮經金融海嘯洗禮後鑽研價值投資。在記錄讀書心得與建立自己交易聖盃的過程中,讓更多投資同好一起閱讀與驗證檢討,不再只是盲目又擔驚受怕的胡亂投錢韭菜。 FB:https://www.facebook.com/kingofpoetatstock

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