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[錢錢錢] 淺談ARK(方舟)投資基金

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Catherine Wood and her ARK Invest

2020年的股市非常地戲劇化,狂跌猛漲不說,在動亂之中也產生了不少明星.
其中一個最亮眼的明星,就是ARK Invest所推出的一系列主動基金.

ARK Invest

ARK基金的成員不多,就是五支主動基金以及兩支被動基金,全部都是ETF(Exchange Traded Fund,直譯為「交易型開放式基金」).
兩支被動基金沒啥出彩,真正萬眾矚目的是那五支主動基金,他們分別是:
  • ARKK, ARK Innovation ETF
  • ARKQ, Autonomous Technology & Robotics ETF
  • ARKW, Next Generation Internet ETF
  • ARKG, Genomic Revolution ETF
  • ARKF, Fintech Innovation ETF
為什麼它們會受到關注?因為它們的表現太好了.
下面就是這五支基金跟S&P 500指數,在過去一年裡的表現比較.
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可以看出它們遠遠地勝過市場指數的表現,也就是說這些基金比起大多數的股票,投資收益是高得多的.
這個投資公司是由身為CEO以及CIO(Chief Investment Officer)的Catherine Wood所帶領的團隊,根據他們研究的結果和策略來買賣股票來組合成這些基金,並保持著良好的收益表現.
大家都認為是這位Catherine Wood獨到的眼光和大膽的策略,結合了一群在相關領域有所研究的專才,才有今天令人讚嘆的成績.

Catherine Wood

就像是說到阿里巴巴不得不提到馬雲,說到ARK就必須說到Catherine Wood這位被稱為新一代的"女股神"的傳奇人物.
她的口號就是要投資破壞性創新(Disruptive innovation)的科技公司.
這個破壞性創新的定義就是:將產品或服務透過科技性的創新,並以低價、低品質的方式,針對特殊目標消費族群,突破現有市場所能預期的消費改變
所以她的主要投資標的都是科技公司,或是重度依賴科技的公司.
並且這些公司都是還不成氣候,還沒得到市場上普遍認識之前,就被她納入目標,這在一定程度上不符合傳統大型基金的一般操作手法.
Wikipedia裡面對於她有這段描述:
Catherine Wood認為傳統的大型基金對科技股的分析思維落後,難以與日新月異的科技時代並進,因此是她成立ARK Invest的主要原因

ARK ETFs

這幾支主動型ETF總結來說,就是"非大型股"和"科技"這兩個關鍵.
他們的股票組合裡沒有像是FAANGM(Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google, Microsoft)這樣的大型龍頭股,唯一一支可以說是大型股的Tesla,其實是在它還沒有大紅大紫之前就已經被加進來.
對於Tesla的早期重度投資也被佐證為Catherine Wood有前瞻性眼光的例證,不過這也可能被說是事後諸葛.
對於ARK基金們的疑慮,也正是它們著重在"非大型股"和"科技"上面.
雖然說近幾年科技類股拉拔大盤(尤其是FAANGM),科技股成了股市的領頭者,其表現也頗為亮眼,但是一朝被蛇咬十年怕草繩,2000年的網路泡沫總是被投資人們提出來跟現在的科技領漲趨勢作為比較.
況且大型股雖然尾大不掉,但是資金雄厚,市場占比大,和寬廣的"護城河",對於小型股和新創公司而言,在競爭上還是佔有優勢.
下面就列舉一下各基金的投資重點,以及它們各自目前持股總金額前十名的股票.(以下截圖均取自官方網站)

ARKK, ARK Innovation ETF

重點:綜合性創新
基本上這就是其他幾支基金的總組合,涵蓋它們的主要投資公司.
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ARKQ, Autonomous Technology & Robotics ETF

重點:自動化科技, 自主技術與機器工程
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ARKW, Next Generation Internet ETF

重點:下一代網際網路,例如雲端計算,網路安全,人工智能,移動網路科技,物聯網等等.
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ARKG, Genomic Revolution ETF

重點:基因醫療工程
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ARKF, Fintech Innovation ETF

重點:金融科技,交易平台與區塊
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我的投資想法

最懶人型的投資分配就是五個基金全買,亂槍打鳥,也涵蓋了所有區塊;或者就是單買綜合型的,涵蓋面雖然沒有滴水不漏,至少也抓到大概了.
不過這樣的守備範圍的確太廣了,投資報酬率也相對可能會比較低一些.
所以我還是想挑其中一兩個基金重點建倉購買,算是分散投資標的來降低風險,另一方面我保留部分資金自己操盤買單一股票.
我自己對於基因工程和醫療科技是一竅不通,但是也知道這是個風險較大,卻也是可能有極高回報率的區塊,所以我會投資ARKG這支.
因為疫情和整體的社會趨勢,現代人依賴網路,以及企業加強在網路世界的發展,網際網路的相關題材和股票應該是能持續蓬勃發展.
而非實體現金的交易以及跨區域的網路經濟行為,尤其是虛擬貨幣的走紅,顯然不能忽略金融科技發展的前景.
所以我也會對ARKWARKF這兩支基金建立倉位.
在我的想法裡,這些ARK基金加上我另外持有的指數基金,是在我的投資組合裡面的基礎.
以此為根本,我再另外操作股票做長期的重點投資,以及短期波段的投機投資,試著在風險與收益之間,求得一個適合我當下損益負荷能力和期望收穫的平衡.
說著簡單,不知道操作起來能不能順利呢…
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分類:理財

在紐約居住的台灣人, 久居紐約卻說是作客. 在這發表文章來介紹好看的影片, 歌曲, 文章, 談談錢談談人生談談生活談談世界

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