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定期投資台灣加權股價指數基金檢討--8/6更新

加權股價指數 寶來 寶來台灣加權股價指數基金
(圖:投資人情緒指數之比較圖)
我是用寶來的P-saving 損益型定期不定額計畫
約定每月16日扣 寶來台灣加權股價指數基金 3000元,
從2009/6/16扣到現在2010/6/17已滿1年共扣13次,
以結果來說績效不佳,僅1.54%輸給大盤的15%:
(這段時間大盤從2009/06的6500漲到2010/06的7500左右,漲幅15%)
  維護區  明細區      申購金額  手續費  申購總金額  扣款次數  累積位數  淨資產  報酬率    基本扣款金額    0  3000  13  3114.70  39600.00  1.54%    (逢高減碼) 降低扣款金額    0 3000 0  0.00  0.00  0%    (逢低加碼) 增加扣款金額    0 5000 0  0.00  0.00  0%    預估總和:  13  3114.70  39600.30  1.54%     
雖然有設計逢低加碼機制,但這期間條件沒達到故並無觸發....
以下是明細:   
   基金名稱申 購金額扣款日期報酬率實際報酬率   1 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/6/17  1.35% 1.54%   2 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/5/17  -0.32% 1.54%   3 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/4/16  -6.97% 1.54%   4 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/3/16  -2.00% 1.54%   5 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/2/22  -0.09% 1.54%   6 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/1/18  -9.43% 1.54%   7 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/12/16  -2.85% 1.54%   8 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/11/16  -3.52% 1.54%   9 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/10/16  -2.54% 1.54%   10 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/9/16  1.01% 1.54%    
  11 寶來台灣加權股價指數基金 3,000   2009/8/17      8.82%     1.54%   12 寶來台灣加權股價指數基金 3,000   2009/7/16      12.58%     1.54%   13 寶來台灣加權股價指數基金 3,000   2009/6/16      24.01%     1.54%    
 只有2009/6到2009/8投入的資金有明顯收益(因為在相對低點),
 其餘期間投入的績效都不佳(如:2010/1/18的-9.43%)...... 
這讓我想起2009/12時的「景氣對策信號」就出現了高點賣出信號(蠻準的)
另外還有一個原因應該就是如  綠角 著的"股海聖經"一書內第十二章所提到:
寶來台灣加權股價指數基金追蹤大盤指數表現不如台灣50ETF
所以數據結論印證了這點.(書中有說明可能原因,若有興趣可去找書來看)  
總之,當初是因為台灣50一張太貴無法每月定期買才想用
寶來台灣加權股價指數基金(且當時有終身零手續費活動....)
如今証實這不是理想的指數化投資標的,不過目前我仍會繼續定期定額投入,
直到台股8000點以上或更高時才賣出,
屆時再考慮後續用台灣50 ETF於指數低檔時承接,或者用成本較便宜的
富邦台灣摩根ETF(0057)作長期的指數化投資~~~  
PS:  以上內容為個人想法,僅供參考,不代表投資建議!
 ***8/6補充:***
因有網友迴響提醒,所以特別把上文錯誤地方用刪除線註記
  寶來台灣加權股價指數    一個月(%) 三個月(%) 六個月(%) 一年(%) 二年(%) 三年(%)   單筆申購報酬率(08/05)    9.37    5.25    11.95   18.42   17.19  -11.20   定期定額報酬率(08/05)    9.37    8.46    7.22   7.92   28.06   16.87    
(上表是寶來台灣加權股價指數基金單筆/定期定額報酬績效)
這幾年寶來台灣加權股價指數基金追蹤加權指數的差額看起來
並不是弱後很多,其實這是因為它並不會除權息,拿來和年年
都除權息的加權股價指數作比較並不公平, 甚至有誤導投資
人的作用!它應該和"加權股價報酬指數"做比較才合理~~~
但是所有基金相關網站都是拿年年除權後較低績效的加權
股價指數與從來都不配權息的基金作不公平的比較!
這種現象不管是有意無意似乎已經成為慣例常態了吧...XD
  近五年年報酬率 2009 2008 2007 2006 2005   年報酬率(%) 77.42 -46.36 8.09 18.50 9.75   指標指數漲跌幅(%) 78.34 -46.03 8.72 19.48 6.66   差額 -0.93 -0.33 -0.63 -0.97 3.10    
指數化投資是個不錯的投資概念@@
目前台股中倘考量"流動性"的話可以用的就只有2種工具:
A.寶來台灣加權股價指數基金   以及
B.0050 台灣50ETF
其中若是考量上班族少量資金運用及方便性:
個人認為是--  A 優於 B
雖然B的績效比A好些且會年年配股息&無基金管理/保管費.
但B的資金門檻較高,若買B的零股一方面不一定成交,
另一方面籌資一定金額再投入B的零股較省手續費但必須
要有堅強的紀律及耐心去操作並不易做到.
買A的確會相較B多犧牲若干實質績效,但若為上班族或初期
資金不夠多的情況下,這些付出就顯得較輕微可接受~~
就像換外幣現鈔一樣,若兌換匯差為0.02
100美元的匯差是台幣2元
但本金較多時:如10000美元-->匯差就是台幣200元
因此初期本金不多情況可選A,輕鬆設定定期定額帳戶扣款買.
等到資金累積較多時,就要注意控管內扣的管理/手續費%數,
因為這些看起來微不足道的內扣百分比若乘上一筆較大的
金額-->就能是一筆為數不小且無論此基金是賺是賠---
你都要每年付給基金業者的費用!
而且它不會直接從你的帳戶扣掉(因為你心理會不舒服)
而是從基金淨值(績效)內扣(尤其多頭大漲時更察覺不出)
然後又拿立足點不平等的大盤指數作比較,
讓投資人以為基金績效是貼近大盤的@@
#加權股價指數  #寶來  #寶來台灣加權股價指數基金 
分類:學習

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