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顯示器/面板產業分析

面板 apple 電動車 學習 理財

Photo by Jorge Ramirez on Unsplash


產業未來需求

回想一下在我們的生活周遭,是不是出現愈來愈多的「面板」、「螢幕」與「顯示器」,無論你怎麼稱呼它們,這種東西的普遍程度早就已經悄悄地大幅提高。
過去,我們可能只有在電視、電腦與手機上面看到這些東西,但隨著科技的演進,5G與AIOT的發展讓我們與生活周遭的電器們開始有了連結,手錶已經不只計時功能,智慧型手錶幾乎成為更小型的電腦,要不是受限尺寸大小,手錶能做的幾乎等同於手機能做的。此外,其他家電如吸塵器,過去根本沒有加裝顯示器的理由,而現在的Dyson v11上面就出現了一個顯示不同模式的顯示器,諸如此類,透過AIOT的影響,當愈多的電器有能力跟人類進行連結時,我們就需要透過視覺的方式來了解機器的狀態,已進行控制。
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Dyson v11

除了上述原因之外,去年武漢肺炎疫情影響,讓更多人提升「在家」的時間,除封城國家必須以Work From Home (WFH)的形態工作之外,在家的時間長了就會需要多餘的娛樂,而現代人的娛樂無論是看影集、看電影、玩電玩或者是線上學習,通通離不開螢幕的使用,而這樣的習慣即使在未來疫情結束後能有多大的改善?我想是很難的,畢竟「由儉入奢易,由奢入儉難」,當你享受慣4K螢幕之後,你能享受更低解析度的螢幕嗎?當你體會過電玩遊戲帶給你的高科技聲光娛樂之後,你對於其他低於這水準的娛樂能產生多少興奮感?
也許在多數人的認知中,走出戶外以及閱讀這樣的休閒活動固然是「好的」,但以享受的角度來看,能有多少人真心是這麼認為的呢?
如果你也這麼認同,那麼這項產業的發展,就是需要好好關注的了。

市值

面板產業在2020年的總市值為430億,預計在2025年可以達到近580億美元,年複合成長率為6%
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資料來源:https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/commercial-display-market

根據工商時報的報導中我們可以看見2019 年全球電視面板出貨量/ 面積,2019 年全球液晶電視面板的總出貨量達2.83 億片,第一名皆為京東方,而我國的群創與友達分別為第二名與第六名。
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資料來源:工商時報

接著是今年2021年平板電腦的面板出貨計畫,可以看到老廠商彩晶仍有高於去年5%的出貨計畫,而京東方為iPad指定供應商,此外也是亞馬遜、華為、聯想和三星電子等主要平板電腦品牌的供應商,因此出貨量還算是穩定。
但其餘廠商皆有出貨減少的預期,在這裡我們可以理解到平板電腦這種偏向功能性的產品,其本身換機週期本來就長,加上並沒有太多的創新,除了較高的螢幕更新頻率之外,你幾乎感受不出有什麼差別,因此各廠商勢必將產線挪用至利潤較高的高階筆電或車用面板上面。
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資料來源:Omdia


主要公司

接著我們來看看,全球主要面板廠商,以及相關的技術與發展
三星 (Samsung
  • 量子點顯示器(QLED)
  • 高解析度小尺寸OLED
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韓國樂金(LGD)
  • 雙面顯示器
  • 大尺寸的OLED電視螢幕
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京東方(BOE)
  • 由三星傳授OLED技術,以打入蘋果供應鏈
  • 中國政府背後扶持
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友達(AUO)
  • 8K無邊框全球唯一供應
  • 85吋電子白板
  • 透過Tier 1客戶打入車用顯示器市場, 車用顯示器(CID)全球供貨量20%以上,為全球最大
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群創(Innolux)
  • 可捲式Mini LED顯示器
  • 智慧液晶窗戶
  • MIH車用面板
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趨勢

關於未來面板產業的發展趨勢,可以從幾個重點著手,首先是電競領域,電競筆電以及桌電所需要的螢幕有以下兩點:
  • 曲面
  • 畫面更新頻率
曲面螢幕能讓使用者有更好的沈浸感,假設使用者坐在圓心處,無論是看螢幕的什麼地方,理論上都像是在看正面一樣,對於大尺寸的螢幕來說是相當適合的,但現今的曲面螢幕仍然有畫面更新率的問題,目前仍無法做到與平面螢幕一樣的更新頻率,因此對於FPS遊戲的玩家來說,曲面螢幕仍然還有發展的空間。
而畫面更新率的提升,除了對於遊戲玩家來說有更好的遊戲體驗之外,在日常的使用上也能有降低眼睛傷害,以及瀏覽文字更佳「順滑」,有鑒於現今瀏覽的網頁長包含大量資訊,無論是文字或是數字,當畫面更新率提高的時候,使用者在滑動畫面時,能明顯地減低卡頓感,這是相當必要的。此外,有許多體驗過120Hz的使用者,在後續使用60Hz的螢幕時,會有明顯的不適感,有鑑於此,一旦未來有更多的消費者體驗較高的更新率,那麼廠商們在這一點的進步,就會是無法被怠慢的一環。
第二個是車用領域,近年來由於特斯拉(Tesla)所帶來的改變,電動車的發展儼然是個可預見的未來,而電動車若僅僅是將動力來源從燃油改為電能,那完全浪費了這項產品的潛能,因此各家廠商紛紛將自家電動車打造得更加具有科技感,而正如上述所提到的,當電器與人類有能力可以連結時,我們就需要經由視覺來了解電器的現況進而掌控,因此電動車上開始被安裝上未來感十足的螢幕,如群創在年報所示的一般,可以看見車用面板所需要的技術有兩點:
  • 大尺寸
  • 異形切割
我們可以預見未來電動車的車款每一代更新,都會有著不一樣的面板,畢竟在極簡化內飾的步調下,能改的東西也不多了,並且未來的車用螢幕是必須要擔任顯示更多即時資訊的責任,並非如今這類顯示不要求精準的螢幕,因此在車用螢幕領域,未來隨著電動車的發展,會有著龐大的市場價值。
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群創光電年報

第三是線上學習領域,隨著武漢肺炎疫情加上5G時代來臨,加速線上教學的普及化,而線上學習所帶來的彈性以及成本縮減的特性,使得線上學習在疫情結束後仍被看好,因此潛在市場規模仍相當大,根據群創光電年報表示,2020年教育市場Chromebook的需求,只有30%被滿足,70%將推移至2021年,市調機構預計將以每年雙位數成長。
因此線上學習領域的潛在市場,隨著學生們的習慣改變,以及整幾架構的系統化,是相當具有發展性的,而提到線上學習就會第一個想到的chromebook需求量也是隨之提升,有別於高階筆電所需要的技術,chromebook的功能取向不同,因此並不需要特別尖端的技術,然這樣的一片藍海,仍然是一塊可見的穩定獲利市場。
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第四是AR領域,這一領域可以說還有一段很長的距離要走,但仍然需要注意的是一旦AR裝置,無論Facebook的裝置或是Apple揚言製作出來的AR眼鏡能成功普及,那麼我們將會大量的縮減個人所需要使用到的螢幕數量,畢竟在虛擬世界中,你要有多少個螢幕就能有多少個螢幕,只要系統能承受的話,而所需要的,只是眼前的那兩塊中小尺寸螢幕,這是需要注意的,不過這畢竟是還有很長一段路要走,目前仍不太需要擔心。

產業供需狀況

面板產業可以說是臺灣相當有發展前景的產業,曾經從面板雙虎變成面板雙喵,又到了近期的面板三虎,有著很明顯的復活趨勢,除了疫情導致面板需求大增之外,外部因素有著主要競爭對手衰退的好消息。
  • 過去中國密集地以國家補助力量推動面板製造,造成全球面板供過於求,但現在中國面板已達到其進口替代的目標,也就是總體產能超過60%,加上半導體產業的吸引,導致資金排擠嚴重,因此在中國方面近年來看不出有新產能的出現。
  • 加上近年來韓國有意退出LCD市場,並砍除產線另為他用,原本去年就要停工的產線,由於疫情將需求量提升上來,因此三星宣布「延後」廢除產線,但這個延後是否也意味著三星這位對手,並無意繼續加入LCD的市場,終究也是要退出的。
以上兩點讓面板業回到較為理性的成長狀況,有助於現存面板廠商可以往更具有價值的路線完成轉型。
此外,車用電子搶單的情況下,除了IC元件之外,面板也造成產能不足的情況,加上製造玻璃的日本廠商接連發生意外,且臺灣近期的缺水危機,最終造成面板供給遠跟不上需求,面板價格因此上升,這也進一步暗示著臺灣主要廠商能夠在下一次的財報中揭示更好的數據,這是值得市場關注的。
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分類:理財

「那是最美好的時代,那是最糟糕的時代」科技與資金爆發成長的世代,無論是各項資訊都在瘋狂迭代,因此對於市場或產業進行研究成了保持競爭力的基本,這裡紀錄了研究的心得,每週一篇督促自己在這條路上不該懈怠

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