1 1

分享

《致富心態》心得_第13章:預留犯錯空間

預留犯錯空間 致富心態

圖片來源:https://www.books.com.tw/products/0010882259

  • 本章摘要:
作者以撲克牌21點的專業玩家為例,他們會意識到自己在玩的是一場機率遊戲,因此無論他們覺得拿到的牌很有機會贏,也會知道有算錯牌的機會;他們的策略完全取決於謙遜,因為不知道也無法確知接下來會發生什麼事的謙遜,所以選擇打好自己手上那副牌。預留犯錯空間的智慧是承認不確定性、隨機性和偶然性等未知都是生活中永遠存在的部分,和它們打交道的唯一之道,就是把「你預想未來會發生什麼事」與「可能會發生什麼事」的差距拉大,同時還能讓你再戰一回。
班傑明·葛拉漢提出的安全邊際概念廣為人知,提醒我們不必把世界視為非黑即白,追求可能可以接受結果的灰色地帶,才是向前邁進的聰明作法。幾乎涉及金錢的每一件事都要預留犯錯空間,但大家往往低估這樣做的必要性;它經常被視為一種保守的避險做法,只有不願承擔太多風險或對自己看法缺乏信心的人才會這樣做。然而換個角度想,預留犯錯空間讓你可以承受一系列潛在的結果,延長自己堅守主張的時間,以等待機率轉向對你有利的局面。以投資來說,部分保留現金部分投入市場,便會相較那些賠光所有錢被迫出場的人有優勢,也可以在自己出錯時有機會投入更多資金。 
預留犯錯空間有個重要的前提,作者稱為「承擔風險的樂觀偏見」:你必須承擔風險才能成功,但是不值得承擔任何會摧毀你的風險。當玩俄羅斯輪盤時機率對你有利,但不利因素的代價就是毀滅,沒有任何安全邊際足以彌補這樣的風險;因此無論出現的有利因素有多吸引人,都不值得你去承擔風險。槓桿操作就是個例子,它能讓你的錢更善加利用,進而把例行風險推升至某種可能產生毀滅的危機。作者為了避開這個問題因此把錢分成兩個用途:一部分承擔風險一部分戒慎恐懼;確保可以持續夠長的時間來讓自己承擔的風險得到回報。你必須活下來才會成功。
未知的風險根本不可能去避免,你無法為自己遇見不到的事件做好準備;然而有個方法可以杜絕損害,那就是避免「單點故障(single points of failure)」。理財最大的單點故障就是僅有一份薪水支應短期花費所需,卻沒有存款,把自己認定的支出額度與未來可能的支出水準之間拉開差距。因此回顧第十章提過的,你不需要什麼特定的理由才能存錢,為許多你不可能遇見、甚至無法理解的事情存錢也同樣重要。你必須為自己預留犯錯空間,對你的計劃做計劃,而不是按照計畫做事。
  • 心得:
投資方法的因人而異,但在心態上大師和專家們似有共通之處;不論是本書作者、巴菲特與查理蒙格、霍華德·馬克斯,以及Podcast每集必聽的股癌和M觀點Miula,大道至簡都能發現其交集之處。一般人財務上不得不用槓桿去買的商品,大概就是房地產了吧!而其它的金融商品、豪華轎車及諸如此類的奢侈品,若選擇要用借來的錢去買,還真得想想若最壞情況發生是否能扛的住?商品多半自我們入手後就開始折舊(當然有人不同意,認為買來還有增值空間),而波動性難以捉摸的金融商品,我們多半容易低估資產暴跌30%對心理層面衝擊的力道,本金沒了還外加一屁股債。
書中有提到兩個我們不願意預留犯錯空間的原因,其一是承認我們不知道未來會怎麼樣的事實,會帶來不舒服的感覺。讓我想起2014年趁工作轉換的空檔,計畫一趟精簡美的日本三天兩夜自由行,移動範圍橫跨東京、河口湖及橫濱,事前規劃的EXCEL表活像張小學生課表,連紀念品要買什麼都預先查好名稱口味和價位。這麼緊湊的行程不用說完大概也能知道結局,當時我是第一次去日本,對於東京的所有印象僅止於旅遊書和網友分享的資料,雖有參考價值但按表操課不一定有效;反映在後來買不到車票、遇到餐廳公休日及伴手禮賣完了等狀況,讓我當下感到挫折且更用力地想扳回局面,白費不少時間且降低旅遊體驗是自然地結果。不願承認旅遊地點的變化難以掌控,以及不願放棄沉默成本繼續硬幹,是那次旅行帶給我最有價值的禮物。
還有另一個我們不願意預留犯錯空間的理由,在於我們沒有充分利用未來會成真的觀點來採取行動,因此做出對自己有害的事。像是以儲備退休金為例,在這國人平均餘命超過80歲的年代,等到我屆退時的數值上看100歲都不會太讓人訝異,也因此勞保退休金朝向多繳少領晚退的趨勢,基本上已不可逆;所以在規畫自己的退休準備上,除了要把可能領到的年金打折再打折外,規劃其它非工作收入來源,或甚至以其它形式回到勞動市場繼續貢獻(像是高年級實習生),都是我們預留犯錯空間的具體操作。承認這個未來成真機率很高的觀點,其實是不太舒服的,身旁不乏對工作充滿怨懟的聲音,要他們先為工作到80歲預作準備,是個理性但卻傷害感受的建議;而這也是為何尋找自己願意終身投入奉獻的志業,能在暢銷書排行榜或是TED講座上吸睛吸金的原因。
撰文當下適逢端午連假,今年的端午節很特別,全台COVID-19疫情三級警戒期間,自中央至地方都在勸退民眾減少移動返鄉;相信這是多年後我們回想起來仍會很深刻的片段,祝福大家佳節平安健康!
預留犯錯空間 致富心態

圖片來源:這句英文怎麼說Instagram官方帳號

#預留犯錯空間  #致富心態 
分類:理財

評論
上一篇
  • 《致富心態》心得_第12章:意外!
  • 下一篇
  • 《致富心態》心得_第14章:你會改變
  • 更多文章
    載入中... 沒有更多了