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4739 康普 (2021財務評估)

4739 康普 (2021財務評估)
1. 2021/05營收年增率56.9 %,累計營收年增率37.2 %。

01 富果 基本資料 今年迄今股價高低點 康普

02 富果 營收年增率

03 富果 營收累計年增率

2. 2021/06~12 預估營收年增率用30%估算。
註: 康普 股本10.3億為中小型股。
3. 2020/06~12營收=2020全年營收-2020/01~05營收= 5,285 - 2,155 = 3,130 (單位:百萬元)
4. 2021/06~12預估營收成長為3,130*(1+30%)= 4,069
5. 2021Q2~Q4預估營收為4,069 + 642 (4月) + 621 (5月)= 5,332
6.

04 富果 利潤比率

04-1 富果 稅後淨利率

05 富果 EPS

7. 2021Q2~Q4預估稅後淨利率4.19%
8. 2021Q2~Q4預估稅後淨利為5,332*4.19%= 223 (百萬)= 2.23e(e=億)
9. 2021Q2~Q4預估EPS為2.23e / 10.3e(股本)*10= 2.16
10. 2021全年估算EPS為2.16 + 1.00 (Q1 EPS)= 3.16
註:按PEG簡單預估法EPS為3.26。

06 富果 PEG

11. 2021年預估EPS年增率為( 3.16 – 2.58 ) / 2.58 = 22.48% (近四季累計EPS為2.58元)
12. PEG = 預期本益比/預估EPS年增率 = 25.06 / 22.48 = 1.11  (預期本益比=目前股價/預估EPS)
13. 過去五年本益比平均高低點分別為35.13~15.13,以2021預估EPS 3.16元評估股價區高低區間為111/47.8。●以17日收盤79.2元推估上檔預期報酬約40%;下檔風險為 – 39%。
14. 以過去三年本益比平均高低點區間(38.94~17.08)為評估基準,本益比高低震盪區間為21.86。今年股價高低點88.9 / 58.3,以EPS 3.16估算今年PE高點為28.13 / PE低點為 18.44。以過去三年本益比震盪區間估值,上檔PE高點可達18.44 + 21.86 = 40.3,即股價預估高點為3.16*40.3=127元。●以17日收盤79.2元推估調整後上檔預期報酬約60 %;下檔風險為 – 26%。
15. 今年股價高低點88.9 / 58.3,股價距離調整後估值高點127之九折=114、距離未調整估值高點111之九折=99.9,尚有一小段空間未反應。應持續關注後續營收成長是否持穩創高以及營利率、淨利率是否持續走揚,則股價高點應可依預估EPS上修後之本益比高低點區間調整,反之若成長動能衰退則應觀望即可。
16. 依財務六大指標檢視其分數於本次變動(5月營收公布)後為2.33分。

08 小曹 選股程式 康普

09 小曹 選股程式 分數變化 康普

17. 以上為評估個股財務預測的方式,主要變數為稅後淨利率、營收變化、本益比區間的公式採用計算方式、調整機制、推估方式選用原則等需按月按季之財務營收報表公布來修正調整,對於營收變化造成的財務估值計算上必須謹慎。
18. 本文探討之財務預估內容僅為個人研究之用,非推薦投資標的,僅供參考。
備註:
本文相關圖片內容均來自如下說明
1. 「財務六大指標」為木桐書房總幹事黃國華著作《素人》《格局》兩書之內容,另有關EPS預估、本益比區間預估及PEG指標檢測公式等亦參考自其著作《職人》《秘境》之內容。
2. 如有興趣了解其著作內容者,可由下方木桐書房讀友少量釋出之賣場連結參考購買(木桐書房現已絕版無再版計畫亦無庫存)。
https://reurl.cc/o9YZxM
3. 「選股程式」、「個股程式」為木桐書房小曹所開發,其程式內容亦參照總幹事黃國華之著作編寫,有興趣者可自行於FB搜尋【小曹軟體研究社】向其詢問。另六大指標財務評估Excel表為木桐書房讀友Li-Bo Liu自行編寫並提供給木桐讀友參考使用。
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分類:理財

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