分享

【台股】0050還是0056?

證券 台股 元大期貨 元大期貨營業員 投資觀念
如果你是台灣人,就算沒有在投資,也應該都聽過0050、0056的稱號吧!
有國民ETF之稱的元大台灣50,隨著台股加權指數創新高,股價也水漲船高;相對來說,另一檔元大高股息,股價卻相當牛皮,始終在30元左右徘徊。
市場上對於0050和0056這二檔指數型基金誰比較好的爭論從來沒停過,到底該選擇0050還是0056?或是小孩子才選擇,兩個我都要呢?
首先要介紹的是0050,它是台股市值前50大的公司所組成,50間公司市值就占整體台股超過90%,幾乎可以反映整個台股大盤的表現,也因此0050才會成為台股指數化投資標的的首選!
再來是0056,它是從台灣50和台灣中型100,加起來台股前150名的公司中,挑選出預估未來一年現金殖利率最高的30間公司而編纂出來的一個指數!但因為選股條件是「預估」的未來現金殖利率,代表被納入的30間公司,並不是完全客觀排名,而是參雜了一部份模型、預測的因素!
0050與0056的追蹤原理都是透過完全複製法,只要指數成份股一調整,兩檔ETF持股就必須跟著調整,這樣淨值才能接近指數表現。
看到這邊,我們必須了解兩個概念,
第一,公司市值大小和殖利率高低並沒有絕對的關係;第二,殖利率並不是固定的,它會隨著股價和股利的改變做動態起伏。
因為0050是依照市值排名來編撰,大型上市公司市值在季與季之間不太可能大幅度波動,也就是說,台灣50指數成分股幾乎不會有什麼變動,所以和它連動0050持股自然也不會有什麼太大的不同。
但0056就不一樣,因為它是用殖利率高低來作為權重的核心依據,除了殖利率變動會影響成分佔比之外,還會因為換算後殖利率相當接近,又只有30間公司可以被納入,只要降個零點幾趴的殖利率就很難維持在前幾名
可以從Goodinfo查詢目前最新的殖利率排名
證券 台股 元大期貨 元大期貨營業員 投資觀念
證券 台股 元大期貨 元大期貨營業員 投資觀念
有沒有發現後面幾名殖利率也就差那麼一點點而已,只要股價一波動就會影響排名和影響指數權重,0056就是因為這種策略性的預測排名,導致持股結構頻繁的調整,
股票週轉率越高,交易成本、管理費就會默默的把淨值磨耗掉,這就是0056原生的缺點!
接著最後一個要提醒的是大者恆大的風險,這幾年其實越來越明顯!
2003年0050剛發行的時候,50間公司的持股比例,台積電佔16%、聯電6%、台塑5%,一直到第十名的中信金3%;但到了2021年第一季,台積電的持股比例大幅成長,但2~50名全部縮減!
也就是說,你我現在手上的0050,不管是十年前買的,五年前買的或是最近買的,裡面有將近一半是持有台積電,這樣風險會不會太集中?
而0056是用預估未來殖利率來做排名,這樣持股比例相較於0050就比較平均,也因此單一公司股價漲跌對0056的影響力不會像0050那麼大,這就是他們PK第三個重要關鍵。
講了這麼多,那到底0050、0056誰比較好?這邊我做了一個表格給大家參考
證券 台股 元大期貨 元大期貨營業員 投資觀念
其實,投資標的沒有絕對好壞,只有適不適合自己而已,這個表不是誰的"勝"比較多就比較好,因為每個人在意的項目都不一樣,比較出來的結果也會不一樣!
而且0050和0056也不是只能二選一,現在很多投資人都是兩個輪流買!小孩子才選擇!有盤中零股!我兩個都要!
只要能幫自己在股市獲利的方法就是最適合自己的方法!
以上就是這次0050、0056大解密!有其他想法的也歡迎討論喔~
有開戶需求可以點以下網址~
https://teddyyuanta.pixnet.net/blog/post/41119081
專線:03-6200335;手機:0911035899
證券 台股 元大期貨 元大期貨營業員 投資觀念
證券 台股 元大期貨 元大期貨營業員 投資觀念
證券 台股 元大期貨 元大期貨營業員 投資觀念
#證券  #台股  #元大期貨  #元大期貨營業員  #投資觀念 
分類:理財

評論
上一篇
  • 【投資理財】寧可少賺,也不要賠錢
  • 下一篇
  • 【台股】當沖到底難不難?
  • 更多文章
    載入中... 沒有更多了