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理財|淺談風險與報酬之間的關係

本來想發另一篇,但覺得好像先講風險跟報酬的概念會比較好敘述,所以就拖過隔天ㄌQQ


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相信大家都對「高報酬高風險」這句話不陌生,就是因為背後的風險較高,才會提升報酬來吸引投資人的資金
  

財務上其實我都是用高中公民課就學過的供需邏輯,就可以解釋很多觀念。

💡風險高→心理上大家不想要(需求低)→金融商品沒人買只好提高誘因→產生高報酬的金融商品

💡穩定獲利又不容易倒閉的金融商品(風險低)→大家搶著要(需求高)→只要給予較低的報酬就會被市場接受→產生較低報酬的金融商品。


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在進行簡單的計算時,風險就是看商品一段時間的波動大小。價格波動越大,當然也越有機會獲得更多報酬、有越多機會損失本金。
可以將風險視為:蒐集很多個報酬率(可以是每天、每月等),並且用數學的方式進行統計整理,讓大家可以參考報酬率大概在什麼區間移動。
詳細想知道計算方式的話,可以參考CMoney這篇簡單易懂的說明!https://www.cmoney.tw/learn/course/cmoney/topic/97
(更科普的資訊都可以參考CMoney、綠角、財報狗等資源,整理得很完整,非常實用>w<!)

並非風險低的商品,就不會虧損!
  

例一:大家都說銀行股風險低、穩定配息,不會虧錢?

這個大家應該很好想像,如果你買在高點,而銀行景氣不好而股價下跌時,就會產生資本虧損,若股價下降比配息的金額還要多,就勢必會虧錢。

有些人可能會覺得,那我都低點買入就好了呀~但高低點是相對的,你怎麼知道自己買點在未來中長期看來,是高是低呢?


  

例二:我存銀行定存都有0.8%左右的年利率,報酬與風險極低,一定不會虧損嗎?

→若以淨現值(NPV)來看,台灣銀行定存目前也沒有負利率的現象出現,銀行定存不會侵蝕到本金,似乎是100%不虧錢才對(同時也沒抓住更高獲利的機會)。

→銀行定存面臨的風險主要有:銀行倒閉風險(台灣這個風險非常低)、通膨風險,而台灣通貨膨脹率每年約1~2%,以0.8%的年利率來看,根本不及購買力下降的速度,所以才有定存虧錢之說。


【我能承受多高的風險?】
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那自己到底有多少風險承受能力?適合什麼樣子的金融商品呢?
為了讓投資人有更好的投資體驗(部會覺得自己賺太少、或賠太多,而留下不好的經驗),在投資基金時,通常請大家填寫風險承受能力的測驗。其實就是一連串的問卷,我並不覺得問卷能夠精確測出你的風險承受能力,但可以當一個參考依據。
較常見的分類是使用RR1~RR5來分類,數字越高代表風險承受能力約高,分別是大約可分為保守型(RR1~RR2)、穩健型(RR3)、成長型(RR4)、積極型(RR5)。
  

我自己目前本身是RR2的投資人,因此比較有注意到RR2的金融商品在實務上,可獲得約4~8%的報酬。(這邊的報酬是用回測的方式計算,因為使用歷史資料,所以也不見得能代表未來獲利)

因為金控不能保證獲利,所以這方面的數據通常得依靠自己做回測、或是長期投資觀察得出,數字也會約略因為時代背景改變而跟著變動。

(所以其他風險等級的約略報酬區間我就不清楚了@[email protected])

另外,一個人的心臟越大顆,風險承受能力越高(欸你)
咳咳,我是說,一個人的風險承受能力是會因為薪水、生活條件、年紀等因素改變的一個金融商品的風險等級也有可能因為信評、產業環境等因素而改變
  

舉例:通常薪資較低、風險承受等級越低;年紀越小、風險承受等級越高。(但非絕對如此)

知道自己的風險承受等級,就能在琳瑯滿目的金融商品中,挑出適合自己的投資標的、制定報酬目標啦!關於各種金融商品的風險這個部分,我們下回分解(欸?!

寫理財主要是想跳脫科普的敘述方式,主要理解相關的概念、背後邏輯與意義,並且在實務的個人投資理財上有所幫助。
希望這篇可以讓大家有個概念,如果太難看不懂的話可以跟我說,我會調整敘述方式>w<
#風險  #報酬  #理財  #新手理財 
分類:理財

愛玩網路遊戲的女子(*¯︶¯*)

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