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閒聊之印度"巴菲特"mohnish的投資觀念。


mohnish人稱印度巴菲特,也是一位很厲害的投資高手,
1991年用十萬美元起家創立IT設計公司,到了2000年的時間,
將公司用2000萬美元賣出,9年靠著創業整整獲利200倍,
後期便開始轉入投資行業,他也曾經用65萬美元的價格,
拍到一次和巴菲特共進午餐的機會,我們今天就來聊聊他的股市投資觀念,
有幾項他說出來很重要的投資金句和大家分享:
1.<耐心>你不會因為買股票而獲利,也不會因為賣股票而獲利,是因為等待使你獲利,
做股票最重要是耐心,錢會從沒有耐心的投資人轉向有耐心的投資人。
這個觀念我們並不陌生,大家在這個專欄和我們一起做股票做那麼久了,
大家應該也有發現我的投資邏輯也是這樣,先確定公司未來有價值,
然後再低位階佈局,至於運氣比較好市場比較熱食,報酬就比較快反應,運氣比較平庸時,
則需要等待比較長的時間,但這時候我並不會去追逐風口,像今年的航運和原物料,
我的觀念一直以來也是這樣的,堅信獲利是等出來的,並不是去追求出來的,
我常常說的:買進前是因,買進後是果,而因上努力果上隨緣。
2.<公司競爭力>選擇的公司得有壟斷地位和強大護城河,平常不怎麼看股票和股價。
這點其實和投資台積電很類似,台積電買了之後,真的是無事可做,
因為公司的競爭力在一兩年內並不會變動,大部分的時間可以用來看書,了解產業趨勢和研究各股,
我自己認為股市很像戰場,我做的角色是狙擊手,長時間都是躲在暗處冷靜地等待,
當機會上門時,一槍斃命,接著繼續等,我們不像一般散戶拿著AK47直接衝上戰場前線,
運氣好跟藍波一樣,可以射一排的敵人且毫髮無傷,但很有可能後面是斷手斷腳,甚至賠掉性命。
3.抄價值型強者的作業,但拿回來還是要自己研究和內化。
畢竟如果選到爛股票,那有再多的耐心也沒有,買一千元宏達電的人,再給你一千年也沒搞頭,
所以我們可以鎖定幾個價值投資的強者,將他們的持股和原因抄回來,
接著用自己擅長的方式和模型去深入分析,確定目前的價位是可以買的話,我才會勇於進場,
我也有一個師父,從兩年多前就認識,一起從6塊的XXX、10塊的XXX做起來,也一起獲利了不少,我也常常抄他的作業,
因為認識兩年多了,同樣也是戰友,私交很好,他買進股票的時候也會同步告訴說:
去年他跟我講某檔生技股,當時我就只是聽,又看看覺得EPS那麼低,股價也太貴了吧(當時160左右),
因為才剛發生康友事件,對於這種股票基本上很不信任,結果只是小買三張應付一下,後來我師父看不下去,他說你最好認真研究看看這支股票,錯過你今年會很後悔........
於是我花了整個晚上去思考和研究,一回頭天已經快亮了,走到窗邊看到天空很美,順手拍了照,也發了一條貼文,
貼出來給大家看:

研究的結果是:這真的是一檔不能錯過的好公司,於是加大投資比重,也在去年不負眾望,帶來很好的績效,至於很多人會說:我又不太會分析,高手分析什麼我跟買就對了,但這個就要比較謹慎一點,我還是那句話,
作業可以抄,但是得自己理解,不然考試還是不會過,考試就是股市大跌時,自己深入研究才會知道公司價值,
知道公司價值之後,也才會有持股信仰,所以抄作業但自己深研,是一個成熟投資人必須要做的事情。
最後一點:這個觀念刷新我過往的經驗,之前我們有說過買賣清單,就是為了避免我們亂買或亂賣股票,
我們再買進時候就會設定條件,之前這張圖大家應該還沒忘記。
而他的方式則是在買進時,用更細的方式去列清單:
比如:
這家公司的能不能抵禦競爭對手壓低成本的攻擊?
公司未來三年的能見度展望如何?
本益比在目前是否位於相對低廉?或是價值未來是否有超過50%潛在利潤?
以前我都是大概評估而已,後面我也會針對這個部分,去做為買進的展望,這個觀念讓我受益良多。
以上就是"印度巴菲特"的一些投資理念,相信可以給大家投資路上更多的一些幫助,
分類:理財

一位平凡的股市投資人

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