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外匯新手必須知道的七大概念


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與股票、債券或商品市場相比,外匯市場有一些截然不同的特點。作為一名外匯交易新手,怎樣才能快速入門呢?為此,你必須知道下面的七大概念。
01
“點”數
外匯市場特有的、最為重要的概念就是“點”數。點數就是外匯市場的計量單位。在以美元計價的貨幣對中(美元放在第二位),通常以小數點後的第三位和第四位數字來計“點”。如果英鎊/美元現報 1.2345,這就意味著 1 英鎊可以兌換 1.2345 美元,如果英鎊/美元升至 1.2355,就意味著英鎊上漲了 10 個點,若英鎊/美元升至 1.2445 就意味著英鎊上漲了 100 個點。
英鎊/美元英鎊的價格以美元來計價英鎊是基準貨幣或者交易貨幣美元是報價貨幣或計價貨幣英鎊/美元走高意味著英鎊變強,美元變弱英鎊/美元走低意味著英鎊變弱,美元變強
外匯中的每一個報價都是貨幣對的形式,每個貨幣對都有基準貨幣和報價貨幣。英鎊/美元是最常見的貨幣對之一,表示英鎊的價值用美元來報價。歐元/英鎊則屬於另一種,表示歐元的價值用英鎊來報價。類似地,英鎊/澳元則表示英鎊的價格以澳元來計價。
02
雙向交易
在一個貨幣對中,第一個貨幣被稱為基準貨幣,是被報價貨幣,第二個貨幣則被稱為計價貨幣,是報價貨幣。例如,在英鎊/日元的報價中,一英鎊的價值用日元來報價,如果英鎊/日元報價 140 則意味著 1 英鎊價值 140 日元。當匯率上升或下跌時,兩個貨幣的價格都在各自變化。單個交易日內,歐元、美元以及日元都在不斷的變化,投資者需要尋求能最佳利用杠桿的貨幣對,以保證價格在正確的方向運行。舉個例子來說,如果某個投資者認為澳大利亞經濟將會疲軟,就可以買入英鎊/澳元。如果投資者認為歐洲經濟前景不那麽強勁,他們可以賣出歐元、買入英鎊,這就是外匯市場中所說的做空歐元/英鎊。在這個例子中,投資者希望歐元/英鎊匯率走低,這樣就可以在某個時刻以較低的價格補進,高位入場、低位離場,賺取中間的差價。
03
做空
在股市中入場做空非常具有挑戰性。在交易之前,你需要先找準一個經紀商,隨後執行空倉指令經常會遇到一些限制,比如“提價規則”。即便你滿足了所有的交易條件,你也需要為代理商支付利息,而這種利息常常高於最優利率。可以這麽說,做空股市並不像做多股市那麽容易。與股市相比,外匯市場十分不同,因為在每一個貨幣對的每一個交易中,投資者都可以自由選擇做多還是做空。我們還是以英鎊/澳元為例來進行簡單的分析∶如果投資者對英國經濟前景十分樂觀,或者說至少比對澳大利亞的經濟前景要樂觀,那麽他們可以嘗試著買入英鎊/澳元。相反,如果投資者對澳大利亞經濟前景的樂觀程度要高於英鎊,那麽他們可以執行英鎊/澳元空單,即做空英鎊/澳元。假設此時英鎊/澳元報價 1.7000,那麽投資者可以選擇做空 10 手或者 100K。在英鎊/澳元的報價中,每點價值約 58.8 便士(1/1.7000=0.5882),假設投資者做 10 手,每點就有可能盈利或者虧損 5.88 鎊。假設兩個月之後投資者在 1.6000 水平關閉交易,這就表示匯價已經下跌了 1000 點,投資者可以在低價平倉以獲得收益,基於每點價值為 58.8 便士,投資者可獲利 588.24 英鎊,加上做了 10 手,那麽此次做空的收益總計達 5882.35 英鎊。
04
點值
理解點值在外匯市場的交易中尤為重要,點值就是報價中每一點的價值。每個貨幣對都是以計價貨幣報價的,因此,如果在一個貨幣對中美元是計價貨幣,那麽該匯率就以美元來報價。在上面英鎊/澳元的例子中,該交易就是以澳元來計價的。如果你對此感到疑惑的話,只需牢記我們之前提到的∶第一個貨幣是以第二個貨幣計價的。對於使用英鎊賬戶的英國投資者來說,英鎊/美元(假設此時英鎊/美元交投於 1.2500)每點的點值為1 除以報價,即 1/1.2500=0.8。這就意味著,英鎊/美元每變化 1 點的價值是 80 便士或者說 0.8 鎊。以此類推,英鎊/澳元每點的價值是 1 除以英鎊/澳元的報價,假設此時英鎊/澳元報 1.7000,則每點的點值是 1/1.7000=0.588,即∶英鎊/澳元每變化 1 點的價值是 58.8 便士或者說 0.588 英鎊。
05
持倉規模
在實際交易中,投資者不會因為幾美分或者幾便士的盈利而興奮不已。但使用杠桿和設置持倉規模,即便是匯價小小的變動也可以帶來極大的收益或虧損。每個貨幣對都是以一個“標準手”計價,表示在特定的貨幣對中匯價每波動 1 點的點值。以上面的英鎊/澳元為例,對英國的投資者來說,每一手的每 1 點的價值是 0.588 英鎊,而每一手都需要最低保證金要求。
06
保證金
保證金是為了持有倉位而必須給出的特定金額。保證金的金額也因貨幣對的不同而不同,但整體而言保證金是根據賬戶的整體交易規模來制定的。假設某個倉位的保證金要求的 2%。再假設投資者想買入 50K 英鎊/美元(這就是投資者的持倉規模),此時英鎊/美元報 1.2400,這就意味著每英鎊價值 1.24 美元,交易 50K 則價值 62000 美元(50,000 X 1.24 = 62,000),這就是交易的名義價值。該交易的最低保證金要求就是 1,240(62,000 x0.02)美元。如果換成英鎊,那麽最低保證要求就是 1,000 鎊(50,000 x0.02)。在實際交易中,保證金會從賬戶裏撥出來,但一旦交易結束,這筆保證金還是會返回到賬戶中再次使用。但是,如果在交易中投資者倉位虧損的金額耗盡了賬戶余額,僅剩下該交易的保證金,那麽投資者將會面臨“追加保證金”的情況,因為該賬戶中沒有足夠的資金來保證交易的正常進行。追加保證金—當投資者賬戶的余額低於所持倉位最低保證金的要求時,經紀商就會要求投資者追加保證金。
07
杠桿
杠桿是投資者從經紀商那裏借來或者使用的資金。假設投資者在上述倉位的開戶資金為 2,000 英鎊,投資者要做 50K,那麽該交易的杠桿就是 25:1,換句話說,投資者可以以賬戶中的 1 英鎊進行價值 25英鎊的交易。但需要記住的是,為保證交易的正常進行,在執行交易前需要支付保證金,在這個倉位中保證金為1,240 美元(或 1,000 鎊)。這就意味著投資者在當前的賬戶中還有 1,000 鎊的自由保證金,投資者可以用這筆資金再來設置新的倉位或者用以支撐當前倉位。
#外匯  #現貨  #貴金屬  #原油 
分類:理財

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