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關於黃金投資你需要知道這些!

No.1
為何投資黃金
獨特性:
黃金是一種獨特的資產:流動性高而又稀缺;既是一種奢侈品,也是一種投資管道。黃金不需要任何人的支付承諾,不存在交易對手風險。因此,它可以在投資組合中發揮基礎性作用。在市場疲軟時期,黃金是一種多元化和減損工具。它可以起到沖銷通脹和貨幣風險的作用。
投資者應該知道的關鍵事實:
-黃金成為主流資產背後有許多因素,不僅僅是投資需求。
-黃金是最有效的多元化工具之一
-與其他主要金融資產相比,黃金可提供有競爭力的回報。
-黃金提供下行保護和積極的回報表現
-隨著時間的推移,包括美元在內的法定貨幣相對黃金的價格傾向於走低。
有效回報:
綜合以上因素,即意味著在投資組合中增加黃金可以提高風險調整收益。作為小額儲蓄,或者更大額的長期投資,購買黃金或有黃金支撐的金融產品能夠保護財富並增加已調整風險回報。在均衡的投資組合中配置少量的黃金產品能夠潛在地降低整體投資風險,幫助抵禦市場震盪。
擁有價值持久的實物資產無疑讓人心安,除此之外,投資者們購買黃金還出於許多合理的金融方面的考量。通常,投資者認為其他管道風險高時應持有黃金,當經濟繁榮時應拋售黃金。但經濟增長對黃金消費需求有正面影響,而消費者需求占了年需求量中的最大部分。
長期來看,黃金的回報率一直喜人,經常超過主要資產類別。
但是投資者應該增持多少黃金來實現最大的收益呢?資產組合配置分析表明,投資者投資組合配置2%至10%的黃金可以顯著提高回報表現。即使以保守的平均年回報率2%到4%的低水準(遠遠低於其實際的長期歷史表現)計算也是如此。
正確的風險分散:
無論在哪種市場條件下,都有人對風險分散的好處存有一定程度的懷疑。相關性往往會隨著市場不確定性(波動性)的增加而增加,部分原因是關於是否存在風險的投資決策。而且許多所謂的分散風險工具不能在投資者最需要的時候兌現承諾。
由於其作為消費品和投資的雙重特性,黃金的長期價格走勢受到收入增長的支撐,但就短期和中期而言,黃金價格在不確定時期趨於上升。作為一種副產品,不管在擴張期還是在經濟衰退期,黃金與大部分資產的相關性都很低。在股票市場經歷強勢回檔時,黃金與股票和其他風險資產之間就愈發呈現負相關性。然而,在積極收入效應驅動的股市牛市期,黃金價格通常會提高。
在美國經濟擴張和緊縮期間,黃金與主要金融資產的相關性:
美國股票與黃金和大宗商品之間的相關性:
No.2
如何投資黃金
投資黃金的方式多種多樣。可以通過多種不同產品來實現多樣的投資目標。投資者應綜合考慮其所在市場提供的產品選擇、適合其實際情況的投資方式以及他們需要哪些專業建議。
各種與黃金關聯的投資產品有著不同的風險和回報率,以及不同的流動性和費用水準。通常,資產配置策略會考慮長期和中期回報的對比、黃金投資產品與其他資產的正負相關性和相應表現等。
金條與金幣
在過去十年中,小金條和金幣約占每年實物黃金投資需求的三分之二,占全球黃金需求的四分之一左右。這些小金條和金幣有許多面額和含金量(也稱千分含量純度)。
以黃金為基礎資產的ETF和類似產品
以實物為基礎資產的交易型開放式證券投資基金(ETF)、交易所交易大宗商品(ETC)和類似的基金約占三分之一的投資需求。這些基金於2003年首次推出,之後,全球投資者累計持有2300噸黃金。
分配黃金帳戶
儲金銀行和許多黃金交易商向客戶提供黃金帳戶,由黃金儲蓄構成,且與貨幣帳戶相似。客戶預訂一定克數或盎司的黃金時,受理的銀行將替顧客購買黃金,然後以電子方式將該筆交易記入上述帳戶。
互聯網投資黃金
互聯網投資黃金(IIG)讓投資者能夠在網上購買實物黃金,並讓提供商代表投資者將其購買的黃金存儲起來。 此類產品的業務在過去10年裡大幅增長,新的參與者不斷湧現。
黃金衍生產品:期貨、遠期和期權
投資衍生產品比其他形式的投資需要更多的金融證券知識,可能不適合所有投資者。衍生產品提供場外交易和場內交易。場內交易的衍生產品在與為買賣雙方牽線的中央結算所進行。場外衍生產品是雙邊合同,具有更靈活的結構,但存在交易對手風險。
No.3
影響黃金價格的因素?
黃金價格在經濟不確定時期經常上漲,因此常被作為避險工具。黃金既有順週期性,也有逆週期性。 投資驅動因素往往會對短期和中期價格走勢產生重大影響。但長期價格走向則與消費者需求、長期儲蓄、央行需求和供應動態相關。
貨幣:
美元和各種貨幣的強弱
——美元走弱,金價上漲;美元走強,金價下跌
經濟增長和市場不確定性:
通貨膨脹、利率、收入增長、消費者信心、尾部風險等
——CPI上漲,金價上漲;CPI下跌,金價下跌
其他供需動態:
金礦產量、特殊需求側衝擊。
——供不應求,金價上漲;供大於求,金價下跌

引用:JRFX官網
分類:理財

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