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杠杆投資原理揭秘(上)——杠杆投資原理及優劣勢

什麼是杠杆投資?
阿基米得曾經說過這麼一句話:“給我一個支點,我可以撬動地球”,杠杆的作用真的這麼大嗎?
其實杠杆的本質就是一個工具,借用杠杆,我們能夠撬動超出自己“力量”範圍之外的東西。通過使用杠杆投資策略,交易者用較少的本金去撬動更高金額的交易。杠杆投資實際上是借債進行投資,即利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資。
目的是獲取相對投資標的物波動的數倍收益率,抑或虧損。投資有賺就有虧,使用杠杆之後,投資者也會面臨虧損會成倍增加的風險。投資者使用杠杆擴大投資回報率,通常是交易一些投資工具如期權、期貨和外匯等差價合約。公司也會利用債務(杠杆)融資進行商業運作。
杠杆與保證金之間的差異
說到杠杆,就不得不提保證金。杠杆實際上是指承擔債務,而保證金是保證金是投資者獲得持倉合約所必須抵押的資金。保證金帳戶允許投資者以固定利率向經紀商借款以購買證券、期權或期貨合約,為的是獲得高回報。如果說的更直白一點,投資者如果要進行交易,就必須拿出來一部分資金作為經濟實力的證明,經紀商才會允許投資者進行交易。而經紀商為了促進投資者的交易,還會額外再給出一些信用額度,這就是杠杆與保證金之間的差異。
杠杆投資的優劣勢有哪些
☆優勢
1.提高資金利用率
使用杠杆投資的主要優勢之一即允許小額投資者利用較少的資金在市場上進行高金額的投資,大大節約交易成本,提高資金利用率。
2.增加盈利結果
交易者不使用杠杆,即資金和交易產品為等額交易,如用100美元交易100美元的產品。使用杠杆之後可以用100美元交易1000美元,甚至10000美元的產品,如果盈利,則盈利結果也會成倍增加。
☆劣勢
1.增加爆倉的概率
杠杆投資中,使用越大的杠杆,交易中倉位比例就會越大。因此在同等倉位的情況下,如果帳戶的杠杆比例越大,爆倉概率就會越大。
2.放大虧損率
一旦交易發生虧損,由於使用了杠杆,則虧損率會被放大,帳戶中的虧損也會更多。因此,使用杠杆投資時,做好風險管理,及時止損非常重要。

有關杠杆投資的具體工具有哪些,請關注杠杆投資原理揭秘(下)——主流的四類杠杆投資工具
分類:理財

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