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股票型基金-買得好像雞精,買不好會GG

「投資的成功是建立在已有的知識及基礎經驗上。」- 羅伊·紐伯格
基金投資是筆者最先接觸到的投資項目,
一來風險比股票更為分散,二來資金不用太多就能開始了,
但一開始上網查資料光是總類就琳瑯滿目,筆者當初也是看了好久才有點眉目,
而這一篇筆者就來幫想進行基金投資的讀者們分類基金的種類。
基金主要分成三大類,股票型基金、債券型基金、平衡型基金,
前者在於市場景氣好時能有不錯的報酬率,後者在於可以定期給予配息,平衡型則是股票債券都會持有。
而根據選擇的投資範圍市場特性投資標的
基金的停利點(想賺的報酬率%)也相對不同,波動越大的市場,停利點可以設比較高,但相對要承受較高風險,
波動低的市場自然要降低停利點,但風險相對較低,設太高會等到天荒地老的。依照停利點及風險來劃分如下:
   
投資範圍

單一國家>區域型>全球型
 
市場特性

新興市場>成熟市場
 
投資標的

股票型>平衡型>債券型
想投資股票型基金,最主要還是希望長期下來可以獲得比較好的報酬率,
那究竟有那些不錯的市場可以投資呢?筆者也歸類幾個市場共讀者參考:
1.美國市場
美國是全球最大的經濟體系,而美國也視自己為老大,全世界都要聽美國的,
世界的金融秩序也是由美國主導,像是華爾街、聯準會(Fed),
很多橫跨全球的大企業也都在美國,左右著世界經濟市場局勢的發展,
所以當景氣進入衰退後,美國總是會扮演帶領經濟復甦的領頭羊,
在投資組合中,這類的基金是不可或缺的。
2.歐洲市場
世界第三大經濟系,但因為歐洲的組成份子很多,報酬率相對會被分散 ,
如果持股中又有包含經濟體系較差的國家,報酬率相對更少了,
而且所持有的投資標的也是影響報酬率很大的條件。
但總體來說,歐洲市場還是值得去投資的。
3.中國市場
繼美國後第二大經濟系,也是原物料的進口大國,
偏向爆發型成長,投資中國市場要稍微多留意,屬於熊市很長牛市很短,
總要等很長一段時間才會看到起色,但近年來發現中國市場也在轉型,
以往爆發般的成長也開始趨向穩成長,不像以前需要等很久才看的到獲利點。
4.亞洲市場(不含日本)
如果以全球的新興市場來說,亞洲地區算是資金最先進來的地方,
也是幣值和股市相對穩定的區域,組成份子常見中國、韓國、印度、香港、台灣等,
以風險和報酬率來說相對比歐洲市場都來得大。
5.日本市場
在1985年的廣場協議中日本的經濟像泡沫般的崩盤,日本陷入失落的20年,
但在安倍晉三上任後,各種振興經濟的方案也隨之而來,
日本經濟也在最近幾年悄悄的上升了,
但近幾年投資日本市場常常會賺了股市賠了匯市,
所以讀者們就自行斟酌吧。
6.東歐和拉丁美洲市場
東歐主要為俄羅斯,拉丁美洲以巴西為主,主要都是出產石油及礦物的出口國,
而原物料又是最受到景氣影響的產業,會上漲的時段大概在景氣尾巴的高點,
若不幸從高點開始投資,很可能要等到天荒地老才會等到下一波景氣高點。
7.台灣市場
目前台灣市場主要還是以電子產業為主,
讀者常常可以看到股市新聞報導,外資又大買某某電子相關股票,
而投資台灣基金的好處是,保管費、手續費、管理費的費用較低外,
還不用擔心匯差的問題,也是非常值得投資的標的。
8.印度市場
印度擁有龐大的勞動人力,頗有中國經濟的接班人的樣子,
加上政府近年的重商政策,外資都非常捧場持續加碼入市,
在未來的時間裡,也是非常具有爆發潛力的市場。
9.原物料市場
投資石油、礦業、黃金等相關公司股票,
屬於產業型基金,跟東歐和拉丁美洲市場相似。
10.科技市場
科技型的基金也屬產業型,是屬於景氣循環較短的類型,
畢竟科技在未來會越來越重要,發展也更加快速,
是長期向上發展的市場。
11.生技市場
 這類產業的景氣循環也縮短了,畢竟藥品的開發在未來也是有舉足輕重的地位,
加上最近的武漢肺炎肆虐,也讓這類基金開始受到重視,生技部分主要分成兩類:
(1)傳統醫療藥品基金:波動較小,報酬率相對較低。
(2)新藥開發為主基金:波動較大,報酬率相對也高。 
12.水資源市場
這類型是筆者最近開始關注,也是未來全球國家一定會碰到的問題,
應用包括灌溉、發電、給水、航運、養殖、汙水處裡、民生用水等等。
由於全球各地區受到氣候變遷、 人口增加、政治經濟因素、環境議題等關係,
再加上水不像石油與大部分其他重要的戰略性資源,
珍貴的淡水大部分用途上是沒有替代品的,
因此,水資源市場在未來會是影響經濟的重要環節。
這篇到這就告一個段落,以上類型是筆者有研究,
對於其他市場有興趣的讀者也可以提出來分享,
總結來說同類型的股票型基金績效落差會非常大,
主要會牽涉經理人的經理人的眼光和看法,以及操作手法的好壞。
另一點就是會受到景氣循環的影響,進場時間點也會影響報酬率高低,
就像買在武漢肺炎流行前的高點,現在會怎麼樣呢?讀者們應該都知道了吧。
分類:理財

一位像麵包超人一樣熱心的大男孩,目前從事電機相關工作,下班放假就變成新手Blogger,也是一位活潑的天秤座.....最近試著把學到的東西以讀者可以輕鬆閱讀的方式做呈現,希望能讓更多對投資理財有興趣的朋友來做互動。

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