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觀念釐不清.....不如乖乖上班存錢吧(第二篇)

「投資人的心境必須和烏龜一樣,慢慢觀察,謹慎買賣。」 - 是川銀藏 

在上一篇我們談了幾個觀點,甚麼是複利、用借來的錢投資好嗎等等,
那第二篇筆者繼續帶大家看看,還有哪些觀念在理財投資上大家容易產生的迷思吧!

  

1.資產和負債弄清楚了嗎?

這觀念在還沒有讀過富爸爸,窮爸爸時,筆者對於資產和負債的觀點也是全部混再一起,
那如何分辨資產和負債呢?用最簡單的方法就是以「現金流」來區分。
能夠源源不絕將錢放入口袋的就是正現金流,稱作資產;會把錢不斷拿出口袋叫負現金流,稱作負債,
舉例來說, 各位覺得房子是一筆大資產,然而房子若是藉由向銀行貸款來購買的,則每個月都要付貸款,  
以現金流的概念,此時的房子其實是一種負債,因為房子不斷把錢從我們的口袋拿走,  
但是我們買的房子是拿來出租的,且每個月租金拿來付貸款後仍有結餘,則房子就變成是項資產。
也就是說同樣一種東西用在不同的地方,同樣可以是資產也可以是負債,
其實很多事物不單單是用現金流來區分資產還是負債,對於筆者來說,能夠提升自我價值的事物也是一種資產。
  

2. 金融銷售員的建議 ?

很多剛開始加入投資行列的投資新手,最常聽到的就是,
「這位理專推薦的啊!說買這個未來一定賺。」、「業務說趁現在買,未來就可以賺比較多。」
這類的話筆者相信各位多少都有聽過吧!這部分可以區分兩種類型,
第一種是能夠站在客戶立場,協助客戶挑選適合投資產品的理財專員;
另一種是不管客戶的需求,只求將產品順利的銷售出去,以賺取高額佣金或獎金為目標的理財專員。
一般人其實很難分辨這兩種人的不同,但麻煩的是,市場上後者的人數卻遠遠高過前者。 
筆者能理解,畢竟專員也是要過生活的,所以會建議讀者們,聽完專員說的投資標的,記得要自己做一下研究喔!
  

3. 不要認為市場高低點是可以預測的?

對於投資一段時間的投資人,總是希望自己有能力預知市場何時會漲到高點或跌到低點,
總覺得沒有賣在最高點心情就是不舒服,沒有在最低點買進就是可惜,
然而現在市場已經從以前的區域型經濟變成現在的全球型經濟,很多事情變得環環相扣,
就像疫情一樣,當初很多國家也沒想到疫情會如此嚴重,還認為只是較嚴重的感冒而已,
幾個月過去了,多少企業因為疫情而申請破產的,要恢復以前的多頭經濟還不知道要多久,
就連股神巴菲特自己也是錯估航空業市場,而果斷選擇拋光持股,
 然而奇怪的是,預測市場高低點幾乎是不太可能的 ,卻經常有人在新聞媒體上公開預測市場即將大跌,
奇怪的是明明這些預測都毫無根據,事後也證明都是假的,卻還可以一再的出現在各種媒體報導上!
  

4. 存股存錯價格,那就真的變「存骨」了?

雖然說現在很多投資達人或是理財相關節目上,避免變成退休後退休金不夠用,都會提倡大家可以早點做存股,
一方面靠著投入資金來累積更多股票,另一方面每年領到的股息不管是在投入市場,或是拿去做其他利用,
像是繳房貸、車貸或是小朋友的學費等等都是不錯的選擇。
但是有沒有想過,當存在不對的時間點和過高的價格,會嚴重影響每年所能拿到的股利。
筆者在一次大學聚餐時,聽到一位朋友有在投資股票和黃金,甚至也有自己買房子再繳房貸了,真的超勵志,
在進一步了解,這位朋友買的股票是中鋼(2002),蠻讓筆者驚訝的!詢問一下買這它的理由,
「這隻是半國營,非常穩定。」、「而且每年都有配股利。」
乍聽之下非常合理,但是筆者的朋友忽略了市場的變化,那中鋼到底發生甚麼事呢?讓筆者來稍微提一下,
以前進出口鋼鐵時要關稅,所以常常需要立委關說跟中鋼買最便宜,但鋼鐵在ECFA中被列入早收清單後,鋼鐵進口已經不需要關稅,
原本可以穩定當定存股的中鋼,瞬間變成對景氣循環非常敏感的景氣循環股,
圖片由Yahoo奇摩股市擷取
上圖可以看到近10年的股利,平均10年下來的殖利率大概只有4%,目前最新殖利率也只有2%多,
股價也從當時28塊多,一路跌到現在不到20塊,殖利率也是一路下滑,
就存股族而言,看到股價和殖利率一路下滑,還能握在手上多久呢?
就筆者認為,除了股價要不斷上漲外,平均5年值利率至少要有5%以上才適合存股,
所以說,就算是存股也要定期檢查手上的股票,是否因為政策或是市場因素影響而出現問題。
  

5. 市場無時無刻都在變化,不要用過去的績效或經驗去推測未來發展 ?

人是喜歡有固定的生活模式的生物,非常討厭及害怕改變,
所以當我們面對一個無規律的世界時就會感到手足無措,不知道該如何反應,
投資市場時也是一樣,我們總是喜歡用之前各種統計數據或圖表來推測市場未來的發展,
但是這麼做是非常危險的,因為投資市場大部分時間根本毫無任何規律可言。 
有在買基金的應該都知道,有一支新興市場債券基金,主要投資標的為巴西、阿根廷等國家,
在前一段時間的股市多頭時,替投資人賺到非常豐厚的報酬和配息,
筆者記得那時候以美元計價的年化報酬率高達10%以上,
這支基金成為家喻戶曉必買的熱門商品,更是台灣人必買的三支債券基金中的一支,
然而多頭終就會結束,阿根廷因政治因素,導致8月時的股匯債全部大跌,
而當初筆者就是以過去的績效為基準下去買,
跌了一段時間後受不了,只好認賠贖回。

不管對於有投資一段時間,還是剛剛想加入的讀者們,
在看完筆者所提出的觀點時,會有甚麼不同的看法呢?
畢竟投資是為了要賺錢,讓自己未來可以過上好日子,
之前看到有句話說得不錯,
為了賺錢只能低聲下氣,等能用錢買尊嚴時,你(妳)就成功了。
#理財觀念 
分類:理財

一位像麵包超人一樣熱心的大男孩,目前從事電機相關工作,下班放假就變成新手Blogger,也是一位活潑的天秤座.....最近試著把學到的東西以讀者可以輕鬆閱讀的方式做呈現,希望能讓更多對投資理財有興趣的朋友來做互動。

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